BI Rate Tetap 5,75%! Benarkah Cicilan KPR Skandis Jadi Lebih Ringan? Simak Dampaknya

  BI mempertahankan suku bunga acuan 5,75% pada Juli 2026. Simak efeknya terhadap bunga KPR, kredit usaha, dan strategi keuangan yang perlu Skandis siapkan.

Keputusan yang Ditunggu—dan Dinantikan—Pasar

Pada 22 Juli 2026, Bank Indonesia (BI) melalui Rapat Dewan Gubernur (RDG) Bulanan periode Juli 2026 memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan atau BI-Rate pada level 5,75 persen[reference:0][reference:1]. Keputusan ini—yang diambil di tengah ekspektasi sebagian besar ekonom yang memperkirakan kenaikan ke 6 persen[reference:2]—menjadi kejutan positif bagi pelaku pasar[reference:3]. Bagi Skandis, terutama yang memiliki Kredit Pemilikan Apartemen (KPR) atau kredit usaha, keputusan ini bukan sekadar angka makro. Ini adalah napas lega—setidaknya untuk sementara—dari tekanan kenaikan suku bunga yang dalam kurun waktu kurang dari satu bulan telah melonjak 100 basis poin dari 4,75 persen menjadi 5,75 persen[reference:4][reference:5]. Namun, apakah keputusan ini berarti Skandis benar-benar aman? Mari kita telusuri bersama.

Perjalanan BI Rate 2026: Dari 4,75% ke 5,75% dalam 29 Hari

Untuk memahami posisi saat ini, Skandis perlu melihat bagaimana perjalanan BI Rate sepanjang 2026. Sejak September 2025, BI mempertahankan suku bunga acuan di level 4,75 persen[reference:6]. Namun, tekanan nilai tukar rupiah dan ketidakpastian global memaksa bank sentral untuk bertindak agresif:

• 20 Mei 2026: BI menaikkan BI Rate sebesar 50 basis poin menjadi 5,25 persen[reference:7].
• 9 Juni 2026: Dalam RDG Mingguan yang tidak biasa, BI kembali menaikkan 25 basis poin menjadi 5,50 persen[reference:8][reference:9].
• 18 Juni 2026: RDG Bulanan Juni menaikkan 25 basis poin lagi menjadi 5,75 persen[reference:10].
• 22 Juli 2026: RDG Bulanan Juli memutuskan untuk menahan BI Rate di 5,75 persen[reference:11].

Total kenaikan 100 basis poin dalam waktu kurang dari satu bulan adalah langkah yang sangat agresif, bahkan oleh standar BI sekalipun[reference:12]. Keputusan menahan laju pengetatan pada Juli 2026 menunjukkan bahwa BI menilai kebijakan yang telah diambil cukup untuk menjaga stabilitas nilai tukar rupiah di tengah tetap tingginya ketidakpastian global[reference:13][reference:14].

Dampak Langsung pada Suku Bunga KPR

 

Pertanyaan terbesar bagi Skandis adalah: apakah cicilan KPR akan naik? Jawabannya: tergantung pada jenis KPR yang Skandis miliki.

KPR Subsidi (FLPP): Aman dari Kenaikan

Menteri Perumahan dan Kawasan Permukiman (PKP) Maruarar Sirait telah memastikan bahwa suku bunga untuk apartemen subsidi melalui Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Perumahan (FLPP) tidak akan mengalami kenaikan dan tetap bertahan di angka 5 persen flat dari awal hingga akhir masa angsuran[reference:15]. Pemerintah bahkan menyiapkan kebijakan tenor KPR FLPP hingga 40 tahun untuk menjaga keterjangkauan[reference:16]. Bagi Skandis yang memiliki KPR FLPP, kabar ini tentu melegakan. Negara hadir untuk memastikan akses terhadap hunian layak tetap terjangkau di tengah dinamika ekonomi[reference:17].

KPR Komersial (Nonsubsidi): Siap-Siap Mengikuti

Namun, bagi Skandis dengan KPR komersial atau nonsubsidi, situasinya berbeda. Wakil Ketua Umum Dewan Pimpinan Pusat Real Estat Indonesia (DPP REI), Bambang Ekajaya, menegaskan bahwa kenaikan BI Rate yang terjadi tiga kali dalam beberapa pekan terakhir menjadi tantangan bagi sektor properti yang sangat sensitif terhadap perubahan suku bunga[reference:18]. “Terutama yang mempunyai KPR komersial atau nonsubsidi. Karena dengan kondisi saat ini biaya hidup naik, sementara kewajiban membayar angsuran juga naik,” ujar Bambang[reference:19]. Kondisi ini berpotensi meningkatkan risiko kredit bermasalah (Non-Performing Loan/NPL) karena masyarakat cenderung memprioritaskan kebutuhan pokok dibandingkan pembayaran cicilan apartemen[reference:20][reference:21]. Perlu Skandis ingat bahwa transmisi kebijakan moneter dari BI Rate ke suku bunga KPR tidak terjadi secara instan. Namun, dalam 1-2 bulan ke depan, perbankan diperkirakan akan mulai menyesuaikan suku bunga kreditnya[reference:22].

Respon Perbankan: BRI sebagai Contoh

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk melalui Regional Office 09 Bandung telah mengambil langkah antisipatif dengan mengandalkan program KPR dengan skema suku bunga berjenjang[reference:23]. Regional Consumer Banking Head BRI RO Bandung Rindra Setyawan menjelaskan bahwa kenaikan BI Rate menjadi 5,75 persen membuat sebagian masyarakat memilih menunda pembelian apartemen karena khawatir cicilan meningkat[reference:24]. Skema yang ditawarkan BRI memberikan bunga tetap 4 persen pada tiga tahun pertama sebelum meningkat secara bertahap[reference:25]. Untuk tenor 15 tahun: 4 persen (3 tahun pertama), 8 persen (tahun ke-4 hingga ke-6), 9,5 persen (tahun ke-7 hingga ke-10), dan 9,75 persen hingga masa kredit berakhir[reference:26]. Skema ini ditujukan untuk membantu masyarakat yang baru memulai kehidupan berkeluarga agar memiliki cicilan yang lebih ringan pada awal masa kredit[reference:27]. Bagi Skandis yang sedang mempertimbangkan KPR baru, skema seperti ini bisa menjadi alternatif untuk mengelola eksposur terhadap fluktuasi suku bunga di masa depan.

Dampak pada Kredit Usaha dan Sektor Riil

Kenaikan BI Rate tidak hanya berdampak pada KPR, tetapi juga pada kredit usaha. Kredit perbankan pada Mei 2026 tumbuh 11,51% secara tahunan menjadi Rp8.918 triliun[reference:28]. Namun, dengan suku bunga acuan yang lebih tinggi, biaya dana (cost of fund) perbankan ikut meningkat, yang pada gilirannya dapat mendorong kenaikan suku bunga kredit[reference:29]. Bagi Skandis yang memiliki usaha dan mengandalkan kredit perbankan untuk modal kerja atau ekspansi, ini berarti biaya pendanaan yang lebih tinggi. Di sisi lain, keputusan BI mempertahankan suku bunga di 5,75% pada Juli 2026 setidaknya memberikan kepastian bahwa tidak akan ada kenaikan tambahan dalam waktu dekat—memberi ruang bagi pelaku usaha untuk merencanakan keuangan dengan lebih baik[reference:30].

Strategi yang Perlu Skandis Siapkan

Menghadapi situasi ini, ada beberapa langkah yang dapat Skandis ambil:

1. Evaluasi Jenis KPR

Jika Skandis memiliki KPR dengan suku bunga mengambang (floating rate), bersiaplah untuk kemungkinan kenaikan cicilan dalam beberapa bulan ke depan[reference:31]. Pertimbangkan untuk melakukan refinancing ke skema bunga tetap jika memungkinkan.

2. Prioritaskan Angsuran

Wakil Ketua Umum REI mengingatkan bahwa nasabah cenderung memprioritaskan kebutuhan primer sehingga angsuran KPR bisa terabaikan[reference:32]. Skandis perlu memastikan bahwa anggaran bulanan masih menyisakan ruang untuk membayar cicilan tepat waktu.

3. Manfaatkan Program Perbankan

Beberapa bank menawarkan program KPR dengan skema bunga berjenjang atau promo khusus. BRI, misalnya, menawarkan KPR dengan bunga mulai 4 persen di tengah kenaikan BI Rate[reference:33]. Bandingkan penawaran antar bank sebelum memutuskan.

4. Pantau Perkembangan BI Rate

Kepala Ekonom Bank Permata Josua Pardede menilai BI sebaiknya tidak terburu-buru menaikkan suku bunga acuan lagi, tetapi harus menjaga kredibilitas melalui komunikasi tegas dan intervensi terukur[reference:34]. Skandis perlu terus memantau arah kebijakan moneter ke depan, terutama proyeksi yang masih beragam—dari yang memperkirakan BI Rate akan tetap di 5,75% hingga yang memproyeksikan kenaikan ke 6% atau bahkan 6,75% pada akhir tahun[reference:35].

Kesimpulan: Lega Sesaat, Tetap Waspada

Keputusan BI mempertahankan suku bunga acuan di 5,75% pada Juli 2026 adalah kabar baik bagi Skandis—setidaknya untuk saat ini. Namun, ini bukan berarti Skandis bisa berpuas diri. Tekanan terhadap nilai tukar rupiah, ketidakpastian global, dan ekspektasi inflasi masih membayangi[reference:36]. Bagi Skandis pemilik KPR komersial, bersiaplah untuk kemungkinan penyesuaian suku bunga kredit dalam beberapa bulan ke depan. Bagi Skandis pemilik KPR FLPP, kabar baiknya adalah bunga tetap aman di 5 persen[reference:37]. Dan bagi Skandis yang sedang mempertimbangkan KPR baru, manfaatkan program-program perbankan yang menawarkan kepastian di tengah ketidakpastian. BI telah mengambil langkahnya. Sekarang, giliran Skandis untuk mengambil langkah bijak dalam mengelola keuangan.